Simetría ondas correctivas en el $WTI

Simetria en tiempo y precio del WTI

De acuerdo a la estructura de Elliott propuesta para el crudo WTI, se puede observar la impresionante simetría que hasta ahora llevan las ondas 2 y 4. Tanto en precio como en tiempo.

La onda 2 correctiva del ciclo tuvo una duración de 696 días y un recorrido en precio de $37.51. Mientras que la onda 4 (que en mi opinión esta por terminar) ha tenido hasta ahora una extensión en tiempo de 704 días y un recorrido en precio de $38.80 dolares.

En el siguiente gráfico las superpongo para compararlas visualmente. La onda 2 es mas abrupta y volátil (tal como suelen ser las ondas 2), sin embargo, las similitudes son visibles.

comparacion ondas

Saludos.

 

#WTI #ElliottWave Actualización conteo largo plazo. #MapaTécnico

Elliott wave crude oil

Esta es la actualización del conteo del crudo WTI para el mediano plazo.

La estructura de la onda 2 en tiempo es de 693 dias. Igualar dicha distancia para esta posible onda 4 en curso, daría como fecha aproximada enero del 2018 como final del impulso alcista correctivo (Las ondas 4 podrían ser algo mas extendidas en tiempo). La Onda 1 tuvo una duración de 154 días (ext -39.95). La posible 5ta onda bajista de la C final (capitulación) podría ser a mediados de junio del 2018 con una extensión aproximada de (-39.95). Todo este escenario dependerá de las acciones de la OPEP en el 2018. La revisión de los acuerdos de extensión del recorte se hará precisamente en junio. El objetivo final de la capitulación del mercado bajista en la energía sigue estando en los $19.50 para el #WTI.

El rebote desde los mínimos en $26 representa una estructura correctiva alcista y no impulsiva alcista. Los $60/63  son el nivel objetivo final de la onda 4 correctiva del ciclo bajista del crudo (es posible que no sean alcanzados). Falta la 5ta onda final. La capitulación que la OPEP decidió postergar. Estamos cerca de uno de los “bull markets” mas salvajes en el mercado de energía, pero será probablemente a partir del año 2019 en adelante. Antes habrá una limpieza ultima, final y dolorosa.

Desde el punto de vista técnico. Hasta que el mercado no sea capaz de bajar de $51 en el $WTI,  no habrá peligro para los alcista en petroleo.

Esto se pone cada vez mas interesante.

Un abrazo.

Bitácora del mercado al 29 de agosto del 2017

Hoy los mercados de acciones cierran con un fuerte rebote (el mayor desde la elección de Trump). Sin embargo, el futuro del SP500 ha cerrado en los 2450 puntos. En este mapa del mercado –> https://acardenasfx.com/2017/08/28/mapa-tecnico-del-futuro-del-indice-sp500-corto-plazo-al-28-agosto-2017/ he identificado los 2453 como un nivel clave para el corto plazo. Superar dicha área sería alcista y el hecho de haber cerrado por debajo el día de hoy, deja la posibilidad abierta de hacer cortos con un excelente “risk reward” en el área de los 2450 y un stop acotado en los 2456.

El rebote del SP500 ocurre con un volumen bajo y una fortaleza interna pobre, sin embargo, fue un importante rebote técnico. Hoy es el día 565 en que no se ha realizado una corrección de al menos un 10% en el mercado americano. El promedio histórico en los mercados alcista es de 515 días. (este dato no es muy valioso para detectar “timing”, pero si para ubicarnos en el contexto de un rally ya maduro). La fuente de dicha información la consiguen aquí –> http://jeffhirsch.tumblr.com/post/164761863908/sp-500-in-stoppage-time-on-10-correction-clock

Los máximos del mercado siguen estando arriba en los 2500 puntos (hechos el 8 de agosto del presente año). Los 2480 es la próxima resistencia en caso que los 2453 sean superados por los futuros. Recuerden que en ese nivel se cumple una importante simetría de mercado, explicada aquí –> https://acardenasfx.com/2017/08/05/simetria-de-largo-plazo-en-el-sp500/    … Mientras tanto, mantengo las posiciones cortas.

Mientras el mercado de acciones tiene ya mas o menos unos quince días de haber despertado de un sueño profundo de baja volatilidad, el día de hoy el oro marca un nuevo máximo para el año 2017. El dólar americano hizo un mínimo ligeramente por debajo de los 92 puntos y los niveles de sobrecompra en el RSI semanal son similares a los presentados en la segunda mitad del año 2008. ¿Cuál es el mensaje que el dólar americano está tratando de darnos?. Por cierto que los operadores del mercado ven una próxima subida de tasas en septiembre del año 2018, muy alejado y divergente del plan trazado por la FED, quizás por ahí vayan los tiros en la debilidad del dólar o quizás sea algo mas profundo o estructural. Mientras  el Dólar americano hace un mínimo para el año 2017, el Bitcoin hizo un máximo hoy de todos los tiempos en 4649. Una cosita.

Una vez mas, para mi la verdadera burbuja que sigo vigilando y que traerá el verdadero riesgos sistémico al mercado de acciones esta representado por el siguiente grafico (el diferencial entre el sector energía y el resto del mercado ) –> Al momento de redactar esta nota el precio del crudo WTI se encuentra en $46.50

spy menos xle al 28 de agosto 2017

Esto se pone cada vez mas interesante…

Saludos

 

 

Estructura final de la burbuja del Nasdaq vs burbuja petróleo en 2008

Lo relevante de esta comparación es la estructura final de las burbujas. En especial la sobrecompra en el indicador, el ascenso vertical, la proyección al 4.23% desde la corrección en el área de sobrecompra, la divergencia bajista y el logro del precio objetivo para posteriormente reventar y caer abruptamente. Aunque el grafico del petróleo sea semanal y el de QQQ sea diario, las estructuras se asemejan. Veamos si QQQ sigue el patrón del WTI en el 2008.

 

burbuja nasdaq vs petroleo